כך תפסידו מאות אלפי שקלים
הפוסט הזה נכתב מעומק ליבי, כי כואב לי לראות משפחות שיש להן פוטנציאל גדול מאוד, אבל מקבלות החלטות לא מתאימות.
השבוע פנה אלי זוג צעיר בני 23, שסיימו תהליך תכנון פיננסי אצל יועץ אחר, וביקשו שאבחן עבורם את התיק שנבנה להם כחלק מאותו תכנון שעברו.
💸 נתוני פתיחה: 800,000 בעו״ש (ירושה) וחיסכון חודשי 4,500 ש״ח.
זה התיק שנבנה להם:
•800,000 ש״ח בפוליסת חיסכון במסלול סיכון סולידי
•הלוואה בסך 75% ע״ח הפוליסה בריבית פריים.
•את כספי ההלוואה השקיעו בהשקעה אלטרנטיבית, נעולה ל-6 שנים שצפויה להניב לפי התוכנית העסקית בין 6-8% תשואה בשנה.
• ניתוב החיסכון החודשי להלוואות חברתיות וקופת גמל להשקעה
נתחיל לנתח את נקודות הכשל –
1. פוליסת חיסכון זה מכשיר השקעה יקר ביחס לחלופות, ומתאים (אולי) למי שרוצה להשקיע לטווח בינוני ו*לא* רוצה לבנות תמהיל בעצמו. לכן, הוא מתאים במקרים מאוד ספציפיים. בטח לא לזוג צעיר שנמצא בתחילת דרכו ואין לו נכסים משמעותיים נוספים.
פוליסת חיסכון יקרה בממוצע בכ-1% יותר מתיק עצמאי, להשקעה של 800,000 שקלים ל- 15 שנה, תיק עצמאי יוכל להניב כ-300,000 שקלים יותר *רק כתוצאה* מהפער בעלויות.
2. מסלול בסיכון בינוני – למה? אותו זוג צעיר רוצה להשקיע לטווח של לפחות 15 שנים, ושוב, אין לו נכסים נוספים, למה שיפסיד עשרות אחוזי תשואה פוטנציאליים כי לקח סיכון שלא תואם את גילו ואת טווח ההשקעה?
3. הלוואה על חשבון הפוליסה –
ריבית של 6% לצורך השקעה? רק כדי להיות בנקודת איזון, התשואה שתצטרכו לייצר על ההשקעה היא כ-7.5% (אחרי מיסוי).
כדי שהמינוף הזה ישתלם ההשקעה צריכה לייצר תשואה דו ספרתית כל שנה, באופן עקבי, וגם אז, האם 2-3% אחוזי תשואה עודפת שווים את הסיכון?
זוכרים את המסלול בסיכון בינוני בפוליסה – אותו זוג סיפר שהראו להם שבשנים האחרונות המסלול סיפק 6% שנתי.
מרוויחים 6% בשנה (לפני מס) כדי לשלם 6% 🫣
4. 600,000 שקלים בהשקעה אלטרנטיבית – רוב ההשקעות האלטרנטיביות המונגשות לציבור אינן מספיק איכותיות ולא שוות את הסיכונים.
לכן אם כבר מחליטים להיכנס להשקעה כזו כדאי להקצות אחוז קטן מההון, בטח לא כ- 50% כמו במקרה כאן.
5. הו״ק להלוואות חברתיות –
ההיגיון היחיד לאפיק השקעה זה הוא השקעה לטווח בינוני, אבל גם אז יש אפשרויות טובות יותר כמו אג״ח לפדיון או תיק השקעות משולב אג״ח ומניות.
לסיכום – אם אתם לא מבינים את הייעוץ עד הסוף, תעצרו עד שתבינו את הרציונל, תהיו ביקורתיים כלפי כל איש מקצוע ותזכרו –
בדרך כלל הפשוט מנצח את המסובך
מאמרים נוספים
איך להשקיע נכון בשוק ההון?
אשליית המינוס 📉💰