איך מפזרים סיכונים וחיים בשקט? כל מה שצריך לדעת על פיזור סיכונים בהשקעות נדל”ן מעבר לים
השקעה בנדל”ן נחשבת לעיתים קרובות כאחת ההשקעות היציבות והבטוחות ביותר, אך אין להשאיר את ההשקעה מונחת כולה על סקטור אחד, סוג נכס אחד או אזור גיאוגרפי יחיד. במילים פשוטות לא מומלץ לשים את כל הביצים בסל אחד.
פיזור סיכונים בנדל”ן הוא אחד הכלים החשובים לשמירה על יציבות השקעה, בייחוד בזמנים של אי-ודאות כלכלית. כמשקיעי נדל”ן מנוסים, נוכל להקטין את הסיכון הכולל על ידי יצירת פורטפוליו מגוון מבחינת סוגי הנכסים, סוגי השקעות, מיקומם והאסטרטגיות הנלוות לניהול ההשקעה.
פיזור הסיכונים בנדל”ן כולל החלטות אסטרטגיות להשקיע במגוון סוגי נכסים, במיקומים שונים ובשווקים מגוונים.
ההיגיון פשוט – כאשר אנחנו מפזרים את ההשקעה שלנו על פני מספר אזורים וסוגי נדל”ן, אנו מפחיתים את הסיכון הקשור לאי-הוודאות והמשתנים הייחודיים לכל שוק.
לדוגמה, שוק נדל”ן בערים גדולות מושפע לעיתים קרובות משינויים כלכליים שונים מאשר שוקי נדל”ן בפריפריה או במדינות אחרות, ולכן ישנם יתרונות משמעותיים בפיזור גיאוגרפי.
העולם הכלכלי מתאפיין בתנודתיות, וגם נדל”ן אינו חסין מפני שינויים. שינויים כלכליים מקומיים או עולמיים, דוגמת משברים פיננסיים, עלייה באינפלציה או שינויים רגולטוריים, משפיעים על שוק הנדל”ן, ולעיתים רבות על ערכי נכסים.
כאשר משקיעים במספר סוגי נכסים ובאזורים שונים, ניתן להגן על הפורטפוליו במידה ושוק אחד מושפע באופן שלילי – נכסים במיקום אחר או מסוג אחר עשויים לשמור על ערכם או אף לעלות, ובכך לשמור על יציבות ההשקעה הכללית.
יתרון נוסף בפיזור ההשקעה נובע משילוב נכסים מסוגים שונים, כמו נכסים מסחריים ונכסים למגורים. בעוד נכסים מסחריים, כמו משרדים או חנויות, עשויים להניב תשואה גבוהה יותר, הם חשופים יותר לשינויים כלכליים בשוק העבודה והמסחר.
לעומת זאת, נכסים למגורים עשויים להציע יציבות רבה יותר, בעיקר באזורים מבוקשים, שכן הביקוש לדיור נוטה להישאר יחסית קבוע. שילוב בין נכסים מסוגים אלו מקטין את החשיפה לסיכונים שעלולים להיות תלויים במגזר אחד ומאפשר להפיק הכנסה מגוונת.
גם המיקום הגיאוגרפי הוא חשוב בפיזור. השקעה בערים שונות או אף במדינות שונות מגנה עלינו מפני ירידת ערך משמעותית בשוק מקומי. בנוסף, פיזור גיאוגרפי מספק לנו גמישות בשוק הגלובלי, כך שאם שוק אחד מתמודד עם ירידה בביקוש או שינוי רגולטורי, ההכנסות מנכסים באזורים אחרים עשויות לספק יציבות.
בניית אסטרטגיה לפיזור סיכונים מתחילה בניתוח מעמיק של השוק – הבנת מגמות כלכליות, זיהוי אזורי צמיחה וגורמי סיכון בכל אזור. בעזרת הבנה מעמיקה זו נוכל לבחור נכסים בעלי פוטנציאל צמיחה, לצד נכסים יציבים שמניבים הכנסה שוטפת. בנוסף, הגדרת מטרות ברורות להשקעה היא קריטית. ישנם משקיעים המחפשים יציבות לאורך זמן והכנסה שוטפת, בעוד אחרים שואפים לרווח מהיר דרך השבחת נכסים או מכירתם. בהתאם למטרות, ניתן להחליט על סוגי הנכסים הרצויים ועל פיזורם.
לסיכום, פיזור סיכונים בהשקעות נדל”ן הוא מרכיב מרכזי עבור כל מי שמעוניין לבנות פורטפוליו יציב ועמיד בפני תנודות שוק. על ידי פיזור נכון מבחינת סוגי הנכסים, המיקומים הגיאוגרפיים ואסטרטגיות מתאימות, משקיעים יכולים למזער את הסיכונים ולהבטיח שהפורטפוליו שלהם ישרוד גם בתקופות של אי-ודאות כלכלית.
השקעה נכונה, מבוססת על הבנה מעמיקה של השווקים, מטרות ההשקעה ואופן המימון ותאפשר לבנות תמהיל השקעות שמסוגל להניב רווחים מתמשכים ובטוחים.
מאמרים נוספים
לחצות גבולות: מתי הזמן הנכון להשקיע בנדל”ן מעבר לים?
בעלות על נכס או השקעה משותפת? כך תבחרו את מסלול ההשקעה הנכון